Не сидите, сложа руки. Как распорядиться деньгами, чтобы не прогадать?

Каждый из нас время от времени получает разного рода предложения о покупке акций, квадратных метров или иных прибыльных и даже сверхприбыльных вложениях.

Если у кого-то при этом есть так называемые свободные средства, он поневоле задумывается: деньги должны работать, то есть приносить деньги. А вот куда, кому и на какой срок отдать или во что инвестировать — это вопрос, требующий совета специалиста.

О выгодных и псевдовыгодных предложениях, перспективах с недвижимостью и ставкам по ипотеке мы говорим с независимым финансовым консультантом Любовью Прилуцкой.

Не в одну корзину

Андрей Федотов, chr.aif.ru: Любовь Ивановна, правда, что в календарном году бывают более или менее выгодные месяцы для инвестирования? Сейчас — начало осени, может, момент настал?

Любовь Прилуцкая: На фондовом и на валютном рынке определённая сезонность, конечно, присутствует. Она обусловлена цикличностью налоговых выплат, публикациями финансовых отчётов компаний, графиком отпусков, соотношением экспорта-импорта. Бывает, что в конце декабря или начале января случается «новогоднее ралли» — период короткого, но бурного роста акций. Опытный инвестор может использовать такую сезонность, но это вовсе не гарантированное правило. Положа руку на сердце, могу сказать, что геополитика, изменение ключевой ставки Центробанка или резкие скачки цен на нефть гораздо сильнее влияют на рынок, а привычку к накоплениям стоит формировать с получения первого дохода. Так что идеального момента для того, чтобы начать инвестировать, просто нет.

— Какие сейчас наиболее выгодные направления для вложений: банковский депозит, акции, недвижимость? И в чём: рубли, доллары, евро, может, юани и прочее?

— Я бы советовала не класть все яйца в одну корзину, на финансовом языке это называется «диверсифицировать портфель». В каких условиях мы сейчас находимся? Ставка ЦБ 14% — высокая, с прогнозом к медленному снижению, соответственно доходность ряда облигаций федерального займа и вкладов на горизонте нескольких лет составляют около 15-16% годовых. Но, как было сказано в фильме «Москва слезам не верит», «стабильности нету». Поэтому отталкиваться стоит от ваших собственных планов. Если вам нужна ликвидность в ближайшие год-два, то есть вам могут понадобиться свободные деньги, то можно рассмотреть короткие/средние облигации и рублёвые вклады — сейчас они дают достойную доходность.

Например, среди моих клиентов есть люди серебряного возраста, которые продают свои дачи и размещают средства на коротких вкладах. Дача доход уже не принесёт, сил заниматься ею нет, а процент от вклада можно прибавить к пенсии. Но надо понимать, что ставки по вкладам будут снижаться вслед за ключевой. Проще говоря, сегодняшняя высокая доходность — это окно возможностей, которое однажды закроется.

Можно присмотреться к паевым инвестиционным фондам. Покупка одного пая заменяет самостоятельную сборку портфеля из десятков акций или облигаций, но надёжность ПиФа тоже нужно внимательно оценить — проверить лицензию управляющей компании, посмотреть её рейтинги и показатели доходности.

«Купить валюту» — базовый инвестиционный сценарий в недалёком прошлом — сейчас потерял смысл из-за высоких инфраструктурных рисков. Евро и доллар можно не рассматривать на официальном рынке, если вы не профессионал — сложный доступ к валюте, высокие риски. Курс юаня к рублю жёстко контролируется правительством Китая, плюс специфика взаимоотношений с Россией, соответственно предсказать его динамику сложно.

Проще говоря: если получаете зарплату в рублях, и ваши расходы в рублях, то вкладывайтесь в рубли и в рублевые инструменты. Выбирайте по доходности. Если не уверены в своём выборе или надёжности инструмента — размещайте деньги на короткие сроки, чтобы быстро их снять. Можно, например, собрать хороший портфель из облигаций, драгметаллов и корпоративных акций.

А вот с недвижимостью уже сложнее: высокий порог входа плюс средние и длительные сроки продажи — от 4-6 месяцев и более, так что быстро обернуть деньги с прибылью может не получиться.

Оценивают жёстче

— Но если всё-таки возьмём недвижимость: выгоднее вкладываться в готовое жильё или лучше рискнуть на стадии проекта?

— Во-первых, за последние годы сильно изменился сам рынок недвижимости, в том числе инвестиционный его сегмент. Льготная ипотека перегрела спрос, задрала цены в небеса, что свело к нулю весь эффект от льготной ставки для тех, под кого она была задумана. Сейчас мы живём в период заградительных ставок по рыночной ипотеке. И условия ипотечных программ тоже поменялись — банки жёстче оценивают заёмщиков. По данным НБКИ (национальное бюро кредитных историй), доля отказов по ипотечным заявкам в июле 2026 года составила около 60%.

Во-вторых, сами новостройки потеряли доходность и ликвидность. Если раньше инвестор мог купить новостройку «на котловане» и быстро её перепродать, то сейчас на договоры переуступки прав между физлицами не распространяется льготная ипотека, а застройщики перестали делать скидки на этом этапе. Поэтому «цена квадрата» на начальном и на финальном этапе мало отличается. Можно купить с выгодой, скажем, когда застройщику нужно выйти в кэш, и он продаёт с дисконтом в 10-25%.Но для этого нужно внимательно мониторить рынок или перепоручить такую задачу специалисту.
В-третьих, на «вторичку» вообще нет льготной ипотеки, а рыночная по очень высоким ставкам, поэтому львиная доля сделок с ней (65-75%) сейчас идёт за наличный расчёт, и довольно часто, чтобы купить, надо сначала продать. У квартир с историей нужно внимательно смотреть эту самую историю: количество владельцев, причины возникновения права, использование маткапитала, отсутствие ограничений, обременений, арестов и прочей скрытой информации. Самостоятельно без специалистов в такие сделки лучше не влезать, потому что и без «эффекта Долиной» могут быть разные проблемы.

Взять, к примеру, Курск. Город стал одним из федеральных лидеров по темпам роста цен на готовое жильё: только за первый квартал 2026 года стоимость квадратного метра здесь выросла на 7,8%, а за весь 2025 год — на 24%, превысив отметку в 130 тыс. рублей за «квадрат». Высокий спрос подогревается дефицитом ликвидных предложений и притоком средств по жилищным сертификатам. Поэтому, с одной стороны, продавать выгодно — устойчивый высокий спрос, обеспеченный ликвидностью. Но, с другой стороны, купить дорого. В сухом остатке: да, недвижимость всё ещё растёт в цене, но войти на этот рынок стало намного сложнее, как и вывести наличные из него.

— И самый главный вопрос: как защитить свои деньги, может, лучше держать их под подушкой?

— Деньги под подушкой каждый день съедает инфляция. По ценам в продуктовом магазине это очень хорошо ощущается. Для сохранения средств их нужно разместить так, чтобы доход по ним как минимум был равен инфляции. Кстати, государство страхует до 1,4 млн рублей ваших денег в каждом отдельном банке. А летом был принят закон о повышении максимального страхового возмещения до 2,8 млн рублей по рублёвым вкладам, удостоверенным безотзывными сберегательными сертификатами сроком более 3 лет.

Недвижимость тоже можно застраховать, а вот вложения на бирже никто не&nb f40 sp;страхует, хотя есть, конечно, инструменты хеджирования, но это не страховка. Поэтому не инвестируйте крупные суммы, если у вас нет финансовой подушки на 3-6 месяцев ваших расходов. И если есть кредиты, не рискуйте крупными суммами без опыта в надежде сорвать куш. Не следуйте слепо стратегиям других инвесторов и не используйте для инвестиций кредитные средства. Главная защита для денег — ваши знания, навыки и действия. Не сидите, сложа руки.

Нужно считать

— Каковы перспективы для пассивного дохода, или это всегда риск?

— Смотря что понимать под пассивным доходом. Например, популярный вариант, сдача квартиры в аренду — это не совсем пассивный доход. Нужно искать арендаторов, беспокоиться о состоянии квартиры, часто — вложиться в ремонт, да и порог входа на этот рынок сейчас высокий. Интеллектуальный капитал может приносить хороший пассивный доход, но создать ценный продукт и продвинуть его, например, написать книгу или музыкальную композицию, стоит больших усилий.

Для стабильного ежемесячного дохода в 100 тыс. руб. нужен капитал от 10 млн рублей под 12% годовых, если сказать совсем просто. А какой портфель вы соберёте, нужно считать. Так или иначе, любым капиталом следует управлять. И это работа. А ещё нужно не забывать платить налоги на доход с этого капитала.

Досье

Любовь Прилуцкая, 38 лет, уроженка Курской области. Окончила Курскую ГСХА по специальности «финансы и кредит» и Курский МЭБИК по направлению «управление и связи с общественностью». Работала преподавателем в ГСХА, с 2014 года занимается финансовым консультированием, риэлтерской деятельностью, индивидуальным бизнес-планированием и пр. Член Национальной Ассоциации Специалистов Финансового Планирования (НАСФП). Замужем, мать четверых детей.